达实智能（002421）机构调研与投资者问答精选（20210308)

一、物联网体验中心参看二、公司基本情状介绍达实智能以“万物智联，心心相通”为使命，始终秉承“达则兼善天下，实则恒心如一”的价值看，努力发展成为5G时代值得信赖的智能物联网解决方案的建设服务商。

通过在智能物联网行业的继续深耕，不断提升技术研发水平，企业逐渐形成了以可复制成体系的AIoT管控平台为核心，以自主研发的专项智能物联网终端产品为支撑，为多市场（聪明医疗、聪明交通、数据中心、聪明社区、聪明建筑等）提供物联网整体解决方案的业务形态，逐步实现企业从单体项目到技术、产品、服务模式的升级与蜕变。

三、Q&A1、公司PPP项目回款情状如何？

A：目前公司一共有3个PPP项目，桃江县人民医院，洪泽人民医院，淮南市山南新区综合医院，后期不会再接。目前整体比较顺利，融资的资本金已经到位。桃江已经封顶，有40%的业务产生的利润反映在2020年报中。洪泽人民医院是目前公司最大的医院项目，建设金额15.7个亿，目前进度约30%，2021会显现出更多的进度。山南项目2020年是整个融资全部确定，进度会在2021开始。3个项目都是正常推进中。

2、公司负债率一直为市场关注，公司负债结构和质押风险较之前有何改良?A：公司的负债率并不高，整体是55%左右。PPP项目已包含了长期融资，我们做了一个基本的评估和推断，3个PPP融资到位后，负债率不会超出60%。这几年融资我们有意识的由短期融资改为中长期融资，没有用发债工具，主要还是跟银行融资。比如大楼的经营贷有10年的周期，银行给我们3年期的流动性贷款，更契合长周期项目的资金周转。从整体资金和银行支持上来说，资金是比较平稳的。对上游给予商我们都是按照合同支付，没有挈欠款，也不会因为资金问题影响项目的进度。PPP项目完成后，负债率会进一步下降。3、碳中和对公司业务有何影响？

A：上市的时候我们做的是建筑智能化及节能，碳中和概念是近期才提出的，我们的EMC节能板块目的就是减少碳排放，碳交易，达到绿色建筑的准则。绿色节能是我们整体智能化方案的一部分，也是有别于其他公司的亮点。我们有自主研发的专利产品——中心空调掌握系统EMC007系列，可以用在各类建筑中，包括写字楼、住宅、医院、数据中心等等。我们自己建设的达实大厦是中国首座“双准则、三认证”的绿色聪明大厦，大厦符合《绿色建筑运营准则》和《绿色建筑设计准则》，获得了美国LEED-CS认证铂金级、中国绿色建筑认证三星级、深圳绿色建筑认证铂金级3个最高准则绿色建筑等级认证。大厦建成后成为了国内绿色聪明建筑的“样板楼”，面向社会普及绿色建筑技术及绿色节能知识，对水、电、碳排放指标等能耗掌握水平要求极为严厉。国家大力倡导的绿色建筑、碳中和概念也是我们一直在做的事情。

4、股权激励是卖给员工吗？

A：依据方案，限制性股票授予价格为草案公告前一个交易日股票交易均价和公告前20个交易日交易均价的50%孰高，股权激励有3年的锁定期，需要公司及个人达到功绩考核目的方能解锁，要拿到股票是要努力实现利润目的的。

附：活动信息表

投资者关系活动类别□特定对象调研 □分析师会议 □媒体摘访 □功绩阐明会 □新闻发布会 □路演活动 ■现场参看+线上直播 □ *** 沟通 □其他参与单位名称及人员姓名庄文、范宇堃、吴振余、卢丽萍、郑小宁、贾超、卢锦朝等 10人参与线下交流。 黄伟江、谢远、门洪芳、朱留德、陈平川、唐大恒、彭沐沐等 126人访问直播平台。时间2021年3月8日下午14:00-16:00地点达实大厦10层大会议室上市公司招待人员姓名达实智能董事会秘书、财务总监黄天朗； 达实智能IR总监王志红； 达实智能证券事务代表张新媛日期2021年3月8日（此稿由证券时报e公司写稿机器人“快手小e”完成。）