71岁，又一位超等富豪成立家族办公室

奥秘的家族办公室，再一次走进群众视野。

投资界（ID：pedaily2012）11月30日动静，彭博社报导，全球更大对冲基金桥水公司的开创人瑞·达利欧（Ray Dalio）正在新加坡筹备设立家族办公室，负责办理其在亚洲地域的投资和慈悲事业。

那是继海底捞开创人张勇之妻舒萍之后，又一位在新加坡设立家族办公室的超等富豪。达利欧来头不小——1975年，年仅26岁的他在本身的两居室公寓里兴办了桥水基金。现在，桥水办理着约1480亿美圆资产，而现年71岁的达利欧小我财产净值也超越150亿美圆，跻身全美富豪榜前30之列。

桥水在亚洲首设家办，被业内视为“继续大手笔投资中国和亚太地域”的信号。与此同时，家族办公室做为一群隐秘LP，也垂垂走向台前。募资寒冬下，越来越多VC/PE将目光投向了家族办公室。

坐拥150亿美金身家，

桥水掌门人初次在亚洲成立家族办公室

又一位超等富豪在亚洲设立本身的家族办公室。

此次配角是全球更大对冲基金桥水公司的开创人瑞·达利欧（Ray Dalio）。他正在新加坡筹备设立家族办公室，负责办理其在亚洲地域的投资和慈悲事业。

达利欧的发言人在一份声明中暗示，“达利欧过去30年里不断与新加坡和中国连结着优良联络，他很喜好和钦佩那两个国度。”并称，如今是在新加坡开设家族办公室的“更佳时机”，但没有透露详细时间摆设某人员设置装备摆设方案。

家族办公室，能够说是全球超等富豪的标配，是顶级富豪专门为办理小我财产而设立的公司，凡是为富豪办理投资、慈悲活动、信任基金、日常活动等各类事项。1975年，年仅26岁的达利欧在本身的两居室公寓里兴办了桥水基金，现在，桥水办理着约1480亿美圆资产，而现年71岁的达利欧小我财产净值也超越150亿美圆，跻身全美富豪榜前30之列。

不断以来，桥水基金关于新兴市场就情有独钟，尤其达利欧对中国十分感兴趣。2016年3月，桥水基金进入中国，于2018年6月完成私募基金办理人注销，正式开启在华私募营业。

数据显示，桥水在中国的首个产物名为“桥水全天候投资中国私募，基金一号”，成立于2018年10月9日。那一首只基金获得了22%的年化收益率。本年9月，桥水颁布发表发行全天候加强型中国私募证券投资基金第二号，已募集了约9亿元人民币。

而在本年疫情覆盖下的第二、三季度，桥水基金也大幅加仓中国。二季度阿里巴巴稀有跻身桥水美股第6大重仓股——此前桥水十大重资产都是由ETF构成的，鲜少把个股转到前十重仓。到三季度末，桥水继续增持阿里巴巴为第四大持仓标的，还增持京东、拼多多等中国电商巨头以及百度、蔚来、虎牙等中概股，别的新增B站、贝壳找房等，加仓了大量中国股票。

达利欧近期屡次强调，不论是出于持久多元化目标，仍是短期投资战术，都需要将其资产中的“很大一部门”投资于中国资产。而此次在新加坡专门开设办公室办理投资，被业内看做达利欧继续大手笔投资中国和亚太的信号。

瑞银集团的一组数据显示，因为中国股市和科技股本年反弹速度迅猛，而亚洲企业对那两者的敞口更大，亚洲的家族办公室表示强于全球同业。其在陈述中指出，“因为亚洲的家族办公室营业可以更多地涉及到科技类公司及中国证券市场，因而考虑到小我投资、信任构造等方面，相对其他国度的家族办公室更合适投资者久远开展。”

海底捞老板娘成立家族办公室

打理夫妻1300亿财富

海底捞也在新加坡搭建了一个家族办公室。

本年岁首年月投资界得悉，海底捞结合兴办人舒萍于2019年在新加坡设立了家族办公室。关于那个富豪家族的标配营业，在实现了庞大的财产积累之后，海底捞末于也参加进来。

2009年起，新加坡政府出台政策，针对单一家族办公室，降低其设立门槛，并赐与更多优惠的税收政策。据悉，高净值家族一旦在新加坡成立了单一家族办公室，就能够让3位家族成员在新加坡本地工做，颠末2至3年时间，即可申请在新加坡的永久居留权。那显然关于高净值家族有着很强的吸引力。

舒萍与海底捞开创人张勇是夫妻关系。从1994年，4小我用8000元起身，到现在成为全球更大暖锅连锁巨头，海底捞的生长史也是张勇家族的财产积累史。

2018年9月26日，海底捞胜利在港交所上市，市值一度打破2000亿港元。招股书中，张勇夫妇配合持有海底捞股份将近70%，之后国籍也酿成了新加坡。

本年8月，福布斯发布了2020新加坡富豪榜，多个共享财产的各人庭榜上有名，此中，张勇、舒萍夫妇登顶新加坡首富，身价到达了190亿美圆（约1300亿人民币）。那比他们去年登顶首富时的138亿美圆财产，又增加了52亿美圆。

据新加坡媒体报导，两人位于GALLOP ROAD的优良洋房（Good Class Bungalow）于2016年斥资2700万新加坡元（约人民币1.35亿元）购置，总面积约1476平方米，天文位置临近新加坡动物园。

海底捞的财产故事不断在继续。本年1月，海底捞也起头了投资之路，集团旗下的投资平台——海悦量化投资，希冀打造国内一流的量化投资平台。值得一提的是，海悦量化投资的独一股东上海海悦投资办理有限公司对外投资了很多明星私募股权基金，包罗红杉本钱中国基金、鼎晖投资、云锋基金、钟鼎本钱等。

VC/PE背后的隐秘金主

中国度族办公室10年翻一倍

眼下，家族财产正成为VC/PE们背后的隐秘金主。

不成承认，经济的飞速开展和财产传承的强烈需求，培养出了一个庞大市场。当富有家族集体来到了财产转移临界点，创一代向创二代交棒不成制止，积累的庞大财产若何传承下去？那成为将来10年让中国200万创一代、富一代、企业家、企业主们日渐焦虑的一个问题。

财产办理机构海投全球给出的一份关于家族办公室的陈述显示，过去十年，亚洲高净值人群数量攀升占全球总数的四分之一，同时，资产规模也在日益增长。高净值家族对财产规划、财产传承、家族传承的需求凸显了家族办公室存在的需要性，也间接刺激了亚洲家族办公室数量的增长。据其统计，中国度族办公室的数量在十年内翻了一番。

家族财产垂垂成为VC/PE圈一股不成或缺的力量。“一些体量比力大的家族财产设置装备摆设中，私募股权占比最多是在50%以上，市场均匀占比大要是在20%摆布。”北京一家资产设置装备摆设机构的负责人向投资界介绍。

与此同时，《2020中国度族财产与家族办公室调研陈述》显示，过去12个月，中国度族办公室的均匀回报率为11%。私募股权是表示更好的资产类别，间接投资的回报率为19%，基金投资回报率为15%。房地产表示也不错，间接投资回报率为14%，房地产投资信任(REITs)为9.0%。

那并不是无迹可寻。昔时小米上市，一跃成为传奇的晨兴本钱（现五源本钱），能够说是家族财产在私募股权范畴获得高回报的典范案例。逃溯晨兴本钱的汗青可知，它最早是香港恒隆集团兴办人陈曾熙的后代陈启宗、陈乐宗兄弟在美国创建的晨兴家族基金。2008年前后，晨兴本钱对外募资才垂垂成为了一只开放式基金。

而马云和蔡崇信的蓝池本钱，不只投资多收对冲基金，还投资了多个医疗安康、互联网消费范畴的项目，包罗华领医药、腾盛博药等等。

2020年，当募资的头部效应越来越明显，VC/PE将目光投向家族办公室。一位专注于家族办公室营业的研究人员告诉投资界，“目前国内不论是GP仍是LP、以及FA，关于家办营业的切磋十分多，GP们都想拿那里的钱，以至包罗良多头部GP。”

现在，跟着桥水、海底捞等越来越多的集中于亚洲的家族办公室悄悄成立，VC/PE正在焦灼地期待着他们出手。