调查｜盛大金禧变盛大“惊吓”：“股权投资”没股权，白酒代销不见酒

调查｜盛大金禧变盛大“惊吓”：“股权投资”没股权，白酒代销不见酒

“一下子没缓过神来。”

在看到一系列有关“盛大金禧爆雷”的消息后，高琴（化名）整个人都懵了。如何拿回属于自己的投资本金，以尽可能减少损失，成为她眼下最关心的问题。

高琴告诉银柿财经，自己和丈夫的大部分积蓄都投给了这家名叫湖南盛大金禧金融服务有限公司（以下简称“盛大金禧”）的民间投融资中介机构。

11月18日，盛大金禧在其微信公众号发布《盛大金禧公司关于良性清退工作有关事项的公告》，称“受经济大环境、疫情及公司实际控制人盘继彪失联等因素影响，出现合同到期违约且未支付情况，为维护广大投资者合法权益，切实解决问题，经盛大金禧应急领导小组研究决定，自公告之日起，对盛大金禧资产、项目方资产、关联公司实际控制的资产依法依规保全处置，用于逐步清偿”。 目前，盛大金禧官网已无法访问，页面显示该网站未进行备案。

银柿财经在连日的调查中发现，盛大金禧主要从事招揽投资者的中介业务，以此收取咨询服务费。在高息诱惑之下，不少像高琴这样的中老年人群以自己的资金入伙某个合伙项目从而进行投资。 有媒体报道称，盛大金禧未兑付投资款的客户超过10万人，金额高达190多亿。

尝到甜头后追加投资

年近半百的高琴掌管着家中的财务。据她回忆，自己在去年9月被好友拉进盛大金禧湘潭县分公司的投资微信群。这位好友的女儿刘芳雯（化名）是盛大金禧湘潭分公司业务员，在群里发了很多投资项目的介绍，称年回报率在12%~14%范围之内。

“这种一般都是不正规的私人机构弄的，风险太高，我不参与。”高琴有理财的经验，对年回报率超过10%的产品一向谨慎。但刘芳雯介绍说，“盛大金禧是政府监管、合法合规的公司”，在这个人数超过400人的大群里，也不断有投资者晒出收益账单截图。

在业务员的“攻势”之下，不到几天高琴就动心了。她先自己上网搜索，看到疑似政府监管的词条，之后还是不放心，便询问：“如果投资失败，本金会不会有损失？”刘芳雯对此回复称，“盛大金禧投资的都是可靠的实业公司，有人考察过。 如果失败，可以根据合同把实业公司的财产进行清算抵押。”

疑虑彻底消除后，高琴选中“高成长行业股权投资AI染色体核型分析技术”项目，2021年9月14日，她在手机上签署了《普通合伙人协议》，这笔“投资”价值3万元，投资周期为16个月。

“我也不懂什么染色体，业务员一直说这个发展前景好。”高琴坦言，投资项目书内容用词晦涩，她并没怎么看懂，主要还是看到“年回报率14.4%”，到期后还会有本金0.6%“额外奖励”。收益每三个月结算一次，而盛大金禧会从中抽取1%左右的服务费。为了让自己清楚知道什么时候能到手多少钱，刘芳雯还特意在档案袋封面上标明每3个月将产生的具体收益数字。

最初的这笔投资，每3个月兑付的收益都正常打到了高琴的银行卡里。丈夫和子女了解到是经熟人推荐投资、且收益正常兑付后也就没有多加干涉。尝到甜头的高琴，决定一点点追加投资，一拿到工资或银行定期到期，就把钱投到项目里面去， 之后她陆续签署了6个合同，除“AI染色体核型分析技术”项目外，还有2个“赖永兴”酱香白酒项目，共投进去14万元。

今年11月，刘芳雯告诉她，兑付可能会出现问题。之后的一纸公告，才真正让她如梦初醒。“这些本金是我和丈夫靠做零工攒下来的。”高琴欲哭无泪。

投资资金的收款方竟是私人账户

盛大金禧所谓的“投资入股”究竟是什么？它是一家怎样的公司？

国家企业信用信息公示系统显示，盛大金禧经营范围为法律、法规、政策允许的民间投融资信息登记、发布，民间投融资中介服务，投融资业务咨询、策划、管理、顾问服务，债权转让中介服务（以上经营范围不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务）等。

银柿财经查阅盛大金禧官网留意到，公司在2018年由债权模式转变为股权投资服务模式，目前以股权投资服务为业务核心。 其股权投资服务主要是针对实体经济项目，且以合伙企业模式为主。

银柿财经在翻阅盛大金禧的官方公众号2018年6月2日的一则推送时发现，文中提到上述转型并做了详细解析——“盛大金禧将推动一系列实业公司作为普通合伙人，成为合伙企业的管理方。同时，盛大金禧的所有投资人都将升级并依法给予合伙企业中有限合伙人的身份，在工商注册变更。”

如此看来，在这个模式中，盛大金禧起到的是一个撮合业务的中介作用。

高琴向银柿财经出示了“高成长行业股权投资AI染色体核型分析技术”项目的协议书。协议书的条款约定，投资人以自己的资金入伙长沙资恩农业科技发展合伙企业（普通合伙）（以下简称“资恩农业”），成为有限合伙人，该合伙企业再以所有有限合伙人的资金进行项目投资。 另外，还通过授权的方式让第三方合伙企业的合伙人代持资恩农业的份额。盛大金禧以服务企业身份出现在协议中。

值得注意的是，在浏览该份合同时， 银柿财经并未发现资金投向的项目“AI染色体核型分析技术”所属公司的名称，也就是说，在合同中并未提及高琴参与投资的“资恩农业”合伙企业，会成为哪家实业公司的投资方。

11月22日，银柿财经多次拨打资恩农业的联系电话，均无法接通。企查查显示，资恩农业成立以来没有任何相关的投资信息，也没有工商注册变更的记录。

更为蹊跷的是，高琴等投资人出示的银行款项转账截图均显示，投资款并不是转入该有限合伙企业的对公账户， 而是指定的个人账户，且每笔收款人名字都不相同。

对此，刘芳雯曾解释称，“不可能每一笔资金都直接进入项目方，我们需要一个委托账户，把所有客户资金先放里面，然后再投到项目中。”

“我这几天进了本地的维权群，根据部分投资人提供的信息，有些收款人正是业务员的名字。”高琴说。

疑点重重的酒类代销

连日来，盛大金禧维权群里不断有投资人分享自己签署的《权益确认书》照片。 银柿财经注意到，盛大金禧投资项目涉及领域广泛，包括农林牧产业投资、贵州铅锌矿选矿厂项目、“赖永兴”酱香白酒、光伏项目等等。

但多位投资者表示，盛大金禧对外都说这种是股权投资的项目，却几乎很少谈及项目情况、资金运作情况，只是告知投资期限、收益率和服务费之类。

今年6月，高琴又投资了“赖永兴”酱香白酒项目。但根据签署的协议，高琴实际上“投资”的是贵州赖永兴酒业有限公司（以下简称“赖永兴酒业”）的白酒实物，购入的产品总价值为2万元。按照合同，高琴从赖永兴酒业区域代理商湖南桂润酒业有限公司（以下简称”桂润酒业”)处购入18瓶500ml的“赖永兴”白酒，并交由乙方长沙歌桐酒业有限公司（以下简称“歌桐酒业”）进行代理销售。整份合同书中，都未曾出现盛大金禧的身影。

根据协议，歌桐酒业每3个月和投资人进行一次结算，将实际完成的受托销售款支付给投资人。今年9月，高琴确实也收到了第一笔“销售款”，但是具体销售情况，并未有人告知，而且打款方也是一个私人账户。高琴表示，逢年过节业务员会送礼品，今年春节时她收到过两瓶“赖永兴”白酒。但关于“赖永兴”白酒的项目情况，业务员也很少谈及，“可能他们也不清楚具体的情况”。

银柿财经联系上歌桐酒业的法定代表人刘展威。他承认自己是盛大金禧旗下公司的员工，去年9月，盛大金禧买下歌桐酒业后就找他挂名为法定代表人。

“前几天投资人给我发来合同照片，和手上的公章比对后，我确定合同上的盖章是假的。”刘展威自称去银行查过歌桐酒业公司基本户和一般户的流水。“基本户仅有三四百元流水，一般户没有任何流水。之前还去过店面实地，七八个平方米左右，现在是连门上的招牌都拆掉了。” 当银柿财经再想追问相关细节时，发现刘展威的电话已无法接通。

刘芳雯则向银柿财经表示，业务员并不清楚合同上的桂润酒业、歌桐酒业两家公司的情况，也没有去过它们的办公地址。盛大金禧本身就和“赖永兴”酒业有密切关联，去年在赖永兴酒业经销商大会上，双方就达成了战略合作。

看重湖南市场的赖永兴酒业还在今年喊出“年销百亿、三年上市、市值千亿”的口号，但在电商平台上销量惨淡，月销均不过百。但是，盛大金禧却依然选择将其包装为高收益的投资项目。

“行业里没听说过‘赖永兴’这个品牌的酒。”有白酒行业从业人员对银柿财经表示，这名字有蹭茅台前身之一“赖永初酒”的嫌疑。在网上搜索了解后，他判断“赖永兴”酱酒应该属于四五线品牌。“2021年以及之前酱酒还大热，如果是投资酒厂，还能拿到百分之十几的利润。但今年行业不景气，做代理商就更不可能。”

董事长失联 公司曾因“虚假宣传”屡屡被罚

据媒体报道，盛大金禧的创始人盘继彪从2022年11月9日开始失联。11月14日，盛大金禧旗下的上市公司金禧国际 （0091.HK）发布公告称，“盘继彪先生因拟投入更多时间处理其他个人事务，已辞去执行董事、董事局主席兼本集团行政总裁职务”。

在此之前，盛大金禧在众多投资人心中皆是“正面形象”。盘继彪于1998年在广州创立金禧信用担保公司，这也被视为盛大金禧的前身。2007年，盘继彪回到湖南永州“支持家乡经济发展”。2011年，他成立了盛大金禧，持有公司95%的股份。

成立后，公司发展一路高歌猛进，在湖南及相邻省份开展金融服务业务。企查查显示，盛大金禧旗下子公司以及对外投资企业超过百家。2019年，盘继彪还收购了香港上市公司“标准资源控股”，更名为“金禧国际”，并由其担任董事局主席。2021年，盘继彪当选湖南潇湘经济促进会会长。

多位投资人还给银柿财经发来了收到的公司宣传资料，其中就有2013-2015年期间湖南省领导调研视察时和盘继彪的合影照片。 其他照片还显示，盛大金禧曾获得多项荣誉，包括“中国互联网金融行业诚信龙头单位”“2019中国金融十大诚信品牌”等等。

在投资人看来，这些都是盛大金禧看起来“靠谱”的证明。但在光鲜背后，公司早在2017年就遇到过两次质疑：是否合法合规？是否出现财务危机？彼时，湖南省人民政府金融工作办公室回复称， 盛大金禧是民间资本设立的投融资中介机构，不属于持牌金融机构，更不能吸收公众存款。其在具体的经营活动中是否涉嫌非法集资，需要投资者自行甄别，即使经政府有关部门备案设立的民间融资机构，也并不意味着政府或有关部门将承担任何担保或“兜底”责任。

此外，盛大金禧还曾因广告违规、经营异常等问题，多次收到监管部门处罚。最近一次是在2021年7月2日，盛大金禧因通过官网、公众号宣传其获得香港证监会业务发展等多项金融牌照与资格，以及未提交合作项目投资回报率的证明材料等广告违规行为，被长沙市开福区市场监督管理局处以20万元的罚金。

调查未结束，事件还未定性

目前，包括高琴在内的多位投资人都到属地警局报案登记信息。此前，湖南地方金融监督管理局相关负责人向媒体称，行政调查阶段已经结束，已成立工作专班，将按照处置非法集资的相关机制展开工作。

11月22日，湖南地方金融监督管理局信访部门接电工作人员却向银柿财经表示，工作专班确实已经成立，但调查仍未结束，事件还未定性，“盛大金禧和合同中的合伙企业关系正在调查当中，现在还不清楚具体的情况”。

在深圳市百仑基金管理有限公司投资总监胡超看来，盛大金禧已远远偏离了中介服务的轨道。“股权投资项目合同里面的代持，其实都没有约定具体由谁来代持，投资人并不知道自己的钱最终流向了哪里。”他介绍， 对于股权投资，一般来说都会设立一个资金托管账户，限制投资范围，“投资款项到个人账户，这本身就不正常”。

他还指出，表面上看，盛大金禧和投资人签署的是一个普通合伙人协议，但是却变相承诺了收益。 部分民间投融资中介机构，声称以股权方式出资成立合伙企业，但最后很可能是为了自身融资，而向民间融资需要金融牌照。

北京市京师律师事务所金融犯罪研究中心执行主任张雪峰表示， 部分投资人落入“陷阱”的原因，除了难以抵抗高回报率的诱惑，他们一时之间也很难识破涉案公司的非法手段。

像盛大金禧采用的合同形式是金融犯罪案件中常用的形式。“ 这些公司通过虚构项目为自己融资，以服务中介形式不与投资人直接签订协议，避免直接承担相应的责任。为了避免银行流水过大，会利用不同员工个人账户收取集资款。但实际款项要么用于支付公司经营费用，要么进行‘借新还旧’，最终还是公司使用了这些款项。”张雪峰介绍。

“维权后，金融犯罪案件还具有资金追缴难的特点。有的公司在吸收存款的过程中已经进行了返利，或支付了佣金以及其他的费用。” 张雪峰建议，在进行投资的时候，还是要去正规的银行咨询，“不要相信天上会掉馅饼”。

“真是血的教训，以后不会再碰这类投资项目了。”连续几天失眠的高琴最后还是打算再争取一下，要回几成本金。