双节将至！港A两市消费股“涨声”一片，多股涨停

疫情防控放开之后，扩展内需成为中国经济发展的“战术基点”，再叠加圣诞、元旦双节的特殊时期，消费股迎来一波行情。

今日，A股白酒、啤酒、免税等消费相关板块陆续上涨。

个股全聚德再度涨停，7天6板；400亿市值白酒企业水井坊涨停，封单额4.11亿元，酒鬼酒、老白干酒涨超6%；

啤酒股兰州黄河涨停，燕京啤酒涨超4%，惠泉啤酒涨超3%；猪肉股正邦科技涨停；受内幕交易关注涵影响，西安饮食涨超6%，乳业股妙可蓝多涨超3%；免税股中国中免、王府井涨超3%。

展开全文

港股消费股也是一片“涨声”，体育股李宁涨超7%，安踏体育、特步国际、滔搏涨超6%。

餐饮股呷哺呷哺涨16%，海底捞、海伦司涨8%，九毛九涨6%。

政策利好+节假日

近日，中共中心、国务院印发《扩展内需战术规划纲要(2022－2035年)》，将内需和消费市场提升至国家战术高度。

《纲要》要求继续提升传统消费、积极发展服务消费、加快培植新型消费等，从而全面促进消费和加快消费提质升级，建立国内大循环为主体、国内国际双循环的格局。

此外，近期召开的高层会议中心经济工作会议也提及，“大力提振市场信心，实施扩展内需战术”，强调提升内需对经济增长的拉动作用。

扩内需大方向下，多地发力促进消费。目前，已有广州、深圳、重庆、河南、新疆、南京、成都等地下发消费券。

与此同时，12月临近年底，圣诞节和元旦都将到来，节假日作用下，消费有看进一步恢复。

机构：意见动态增配

展看未来，中信证券认为，结合疫情发展和考虑低基数效应，消费有看在 2023 年二季度开始步进改良通道。对应到市场表现节奏，估量分三阶段演绎：

第一阶段为防疫政策放松预期到落地阶段，已基本完成；

当前进进到预期落地后与病毒共存经历疫情高峰的平台期；

伴随疫情影响消化、完全回回常态，估量将进进消费数据实际明显回升阶段。

其中第一和第三阶段消费市场表现更强，伴随数据回升高点出现股价高点。

结构上，中信证券估量，显现从本地活跃到跨距离出行，从商品到服务，先必需后可选的复苏路径，而服务及可选的修复弹性后期更大。

配置上，中信证券认为，虽然疫情的影响仍然存在，但疫情管控的放开和促消费大方向的明确意见动态增配。意见：

1）陆续配置疫后修复弹性最为明显的出行链板块；

2）动态增加酒类、消费互联网、运动、食品、美妆等景气代表性强势能赛道的配置；

3）关注粮食安全、地产产业链复苏主题下种业、家居等板块阶段性机会。

4）自下而上优选疫情下景气度相对较好、功绩兑现能力强的个股机会，主要集中于给予链生产型企业、休闲食品企业等。

格隆汇声明：文中看点均来自原作者，不代表格隆汇看点及立场。特殊提醒，投资决策需建立在独立探求之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作意见，交易风险自担。