现场检查问题五花八门！证监会：加大发行上市全链条监管力度

证监会2022年对首发申请企业开展的常态化现场检查中，发行人和中介机构均问题重重。

3月17日，证监会发布了关于2022年首发企业现场检查有关情状的通报，表达往年共完成对28家首发申请企业的检查及处理工作，涉及主板企业15家、科创板企业3家以及创业板企业10家。

从通报结果看，发行人和中介机构均问题多样。其中，发行人在信披、内控、会计处理等方面均有问题。中介机构也在核查、工作底稿笔录等方面存在多项不规范。

问题多样

证监会表达，按照对重大违法违规行为“零容忍”、对非重大违法违规行为依问题性质分类处理的原则，2022年共完成对28家首发申请企业的检查及处理工作，其中现场检查重点聚焦发行人的财务信息披露质量、存疑事项及中介机构执业质量等。

依据证监会的通报，整体来看，在现场检查中，发行人在信息披露、内控、会计处理等三方面，问题较为突出。

具体来看，信披方面，证监会表达发行人存在信息披露不完全、不正确。例如，对资产所有权受限、对赌协议、重大诉讼未披露；对历史增资过程、风险因素、关联方及关联交易、客户及给予商信息披露不完全。

“同时，还存在对核心技术信息、业务模式及内容、委外加工信息、给予商摘购情状披露不正确；对会计政策的披露与实际执行情状存在重大不一致等。”证监会进一步指出。

内控方面，证监会表达，发行人存在内部掌握制度执行有效性不足。例如，原始凭证的获取及保管制度流于形式；与境外退货、原素材摘购、存货及固定资产治理相关的内掌握度未有效执行；现金治理及ERP系统权限治理制度缺位；“三会”运作不规范等。

“发行人还存在会计处理不妥当的问题。例如，财务报告期初数及报表科目余额调整依据不足够、费用及收进跨期、危废处置服务成本核算不正确、研发费用回集或分配错误、股份支付及现金折扣处理不妥当、对赌协议未进行会计处理、坏账预备及存货跌价预备计提不足、折旧政策不符合会计准则要求等。”证监会称。

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中介机构方面，证监会则主要披露了核查和工作底稿笔录两方面的问题。

证监会表达，中介机构存在核查程序不到位的问题。例如，对重要原始凭证不规范、会计科目账实不符、通过客户及给予商转货、客户给予商重合、重要关联方及关联交易、主要账户资金流水、增资资金来源反常等要害事项未执行足够的核查程序。

“同时，还存在对未回函或回函反常的函证事项未执行替代程序；存货及在产品监盘流于形式；未合理关注ERP系统存在的掌握缺陷；未足够关注会计政策及估量变更等。”证监会指出。

证监会进一步指出，中介机构还存在工作底稿笔录不规范的问题。例如，访谈工作底稿不完全；函证信息笔录有误；笔录的核查结论与事实明显不符；对反常事项及摘取的应对措施笔录不足够等。

下一步将加大发行上市全链条各环节监管力度

证监会表达，对首发申请企业开展常态化现场检查，是强化IPO全链条监管的重要手段，有利于督促发行人提高信息披露质量，引导中介机构勤劳尽责并足够发扬资本市场“看门人”作用。

“针对上述现场检查发现的问题，监管部门按照性质及对信息披露或执业质量的影响，对发行人及中介机构摘取以下三方面分类处理措施。”证监会指出。

具体而言，一是对1家涉嫌违法违规的企业移送稽查。

二是对9家信息披露存在重大问题的企业及5家执业质量存在重大缺陷的保荐机构，摘取出具警示函的行政监管措施或由交易所摘取出具书面警示的自律监管措施。涉及的律师或会计师的执业质量问题，移送有关部门研究处理。

三是对其余18家企业及其他中介机构依法不摘取监管措施。该18家企业及相关中介机构主要涉及一般性问题，审核注册部门已将问题通报发行人及中介机构，并视情状发出监管工作函，督促其整改规范。

“下一步，证监会将结合全面注册制实施需要，足够贯彻以信息披露为中心的监治理念，加大发行上市全链条各环节监管力度。在首发企业现场检查工作中，严厉落实‘申报即担责’的监管要求，压严压实发行人的信息披露第一责任及中介机构的‘看门人’责任，加大对违法违规行为的处罚力度，引导各方切实提高信息披露质量，提升投资者权益保护水平。”证监会强调。